| Тип анализа | Что изучает | Инструменты |
| Фундаментальный | Финансовое состояние компании | Финансовая отчетность, мультипликаторы |
| Технический | Рыночную динамику цены | Графики, индикаторы, объемы торгов |
| Отраслевой | Позиционирование в секторе | Бенчмаркинг, рыночные доли |
- P/E (Цена/Прибыль):
- Рассчитывается: Рыночная цена акции / EPS
- Норма: Зависит от отрасли, 10-20 для стабильных компаний
- P/S (Цена/Выручка):
- Рассчитывается: Капитализация / Годовая выручка
- Норма: 1-2 для зрелых компаний
- Долг/EBITDA:
- Рассчитывается: Совокупный долг / EBITDA
- Норма: Менее 3 считается безопасным
| Инструмент | Назначение | Как использовать |
| Скользящие средние | Определение тренда | Пересечение 50 и 200 MA - сигнал |
| RSI | Перекупленность/перепроданность | Выше 70 - перекуплено, ниже 30 - перепродано |
| Объемы торгов | Подтверждение силы движения | Рост цены на высоких объемах - сильный сигнал |
- Позиция компании в отрасли (лидер/аутсайдер)
- Барьеры входа в отрасль
- Конкурентные преимущества
- Регуляторные риски
- Технологические изменения в секторе
- Сбор информации:
- Годовые отчеты (10-K, 20-F)
- Презентации для инвесторов
- Аналитические обзоры
- Расчет финансовых показателей
- Построение графиков и выявление паттернов
- Сравнение с конкурентами
- Прогнозирование будущих результатов
| Ошибка | Последствия | Как избежать |
| Анализ без учета отрасли | Некорректные сравнения | Использовать отраслевые коэффициенты |
| Игнорирование долговой нагрузки | Неучет финансовых рисков | Анализировать структуру капитала |
| Чрезмерная зависимость от прошлых показателей | Ошибки прогнозирования | Учитывать перспективы роста |
Правильный анализ акций требует сочетания фундаментальных, технических и отраслевых методов. Системный подход к оценке ценных бумаг позволяет выявлять перспективные инвестиционные возможности и минимизировать риски.
